金融界8月4日消息，周一開盤，A股三大股指集體低開，滬指跌0.36%報3547.16點(diǎn)，深成指跌0.53%報10932.62點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指跌0.66%報2307.37點(diǎn)，科創(chuàng)50指數(shù)跌0.25%報1034.13點(diǎn)；滬深兩市合計成交額139.82億元；CPO、數(shù)字貨幣等板塊指數(shù)跌幅居前；貴金屬板塊逆市高開，、漲超3%，、、山東黃金跟漲；中藥板塊高開，4連板，新天藥業(yè)、太龍藥業(yè)、、維康藥業(yè)、康緣藥業(yè)跟漲。
盤面上，市場焦點(diǎn)股勝通能源（3板）競價漲停，中藥股奇正藏藥（3板）競價漲停、貴州百靈（2板）高開4.59%，創(chuàng)新藥概念股亞太藥業(yè)（5天3板）高開2.57%、昂利康（2板）低開0.97%，PCB板塊宏和科技（5天3板）低開3.44%，體育概念股天府文旅（5天3板）高開4.07%，預(yù)期重組的文科股份（6天3板）高開6.61%，并購重組的利德曼（創(chuàng)業(yè)板2板）高開5.33%，輔助生殖板塊漢商集團(tuán)（2板）高開4.33%、福元醫(yī)藥（4天2板）高開5.50%。
公司新聞
、西藏旅游、：上交所發(fā)布公告，7月28日至8月1日，上交所對270起拉抬打壓、虛假申報等證券異常交易行為采取了書面警示、暫停交易等監(jiān)管措施，對*ST亞振等異常波動風(fēng)險警示股票，以及上緯新材、西藏旅游、南方路機(jī)等嚴(yán)重異常波動股票進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)控，對18起上市公司重大事項(xiàng)等進(jìn)行專項(xiàng)核查，向證監(jiān)會上報涉嫌違法違規(guī)案件線索2起。
中國神華：公司收到控股股東國家能源投資集團(tuán)有限責(zé)任公司的《關(guān)于籌劃重大事項(xiàng)的通知》，初步考慮擬由公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買國家能源集團(tuán)持有的煤炭、坑口煤電以及煤制油煤制氣煤化工等相關(guān)資產(chǎn)并募集配套資金。公司A股股票自2025年8月4日起開始停牌，預(yù)計停牌時間不超過10個交易日。
三安光電：目前，公司的400G光芯片產(chǎn)品已實(shí)現(xiàn)批量出貨，800G光芯片產(chǎn)品已實(shí)現(xiàn)小批量出貨，1.6T光芯片產(chǎn)品處于研發(fā)階段。
中材科技：公司目前有低介電、低膨脹及石英布等特種玻纖布產(chǎn)品，已經(jīng)獲國內(nèi)外頭部客戶認(rèn)證并形成批量供貨。上述產(chǎn)品目前需求旺盛，供不應(yīng)求，同時公司也在持續(xù)提升供應(yīng)能力來滿足市場需求。
賽微電子：近日，公司控股子公司賽萊克斯北京代工制造的某款MEMS硅晶振通過了客戶驗(yàn)證，賽萊克斯北京收到該客戶發(fā)出的采購訂單，啟動首批MEMS硅晶振8英寸晶圓的小批量試生產(chǎn)。
九號公司：上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入為117.42億元，同比增長76.14%；凈利潤12.42億元，同比增長108.45%；基本每股收益17.29元。公司擬向全體存托憑證持有人每10份派發(fā)現(xiàn)金紅利4.23元（含稅）。第二季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入66.30億元，同比增長61.54%。營業(yè)收入劃分如下：電動兩輪車銷量138.87萬臺，收入39.60億元；自主品牌零售滑板車銷量38.38萬臺，收入9.29億元；全地形車銷量0.80萬臺，收入3.23億元。
機(jī)會提前看
反內(nèi)卷：
國家發(fā)展改革委新聞發(fā)布會上介紹，在促進(jìn)民營經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展方面，國家發(fā)展改革委已建立與民營企業(yè)常態(tài)化溝通交流機(jī)制，共召開17場座談會、與近80家民營企業(yè)面對面交流。對企業(yè)普遍關(guān)心的“內(nèi)卷式”競爭問題，正在統(tǒng)籌采取修訂法律、出臺政策、完善標(biāo)準(zhǔn)、強(qiáng)化行業(yè)自律等舉措。
美團(tuán)、淘寶、餓了么、京東先后發(fā)布聲明表示，堅(jiān)決抵制惡性競爭，堅(jiān)決規(guī)范促銷行為，杜絕不正當(dāng)競爭行為，推動建立公平有序行業(yè)秩序，促進(jìn)各方互利共贏。
移動電源：
國家認(rèn)監(jiān)委制定了《強(qiáng)制性產(chǎn)品認(rèn)證實(shí)施規(guī)則移動電源、鋰離子電池和電池組（試行）》。新版規(guī)則自2025年8月15日起實(shí)施，相關(guān)指定認(rèn)證機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)依據(jù)新版規(guī)則和強(qiáng)制性產(chǎn)品認(rèn)證通用實(shí)施規(guī)則要求，制定對應(yīng)的認(rèn)證實(shí)施細(xì)則，向國家認(rèn)監(jiān)委備案后方可按照新版規(guī)則實(shí)施認(rèn)證并頒發(fā)認(rèn)證證書。此前已經(jīng)頒發(fā)的有效強(qiáng)制性產(chǎn)品認(rèn)證證書可繼續(xù)使用，認(rèn)證證書轉(zhuǎn)換工作采取到期換證、產(chǎn)品變更、標(biāo)準(zhǔn)換版等自然過渡的方式完成。
數(shù)字化機(jī)械：
工信部等八部門印發(fā)《機(jī)械工業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型實(shí)施方案》，目標(biāo)到2030年，機(jī)械工業(yè)規(guī)上企業(yè)基本完成一輪數(shù)字化改造，重點(diǎn)企業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈上下游實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)互聯(lián)、共享協(xié)同，骨干企業(yè)深度應(yīng)用人工智能技術(shù)，智能制造能力成熟度二級及以上企業(yè)占比達(dá)60%，建成不少于500家卓越級智能工廠，基本形成系統(tǒng)完備、安全可控的產(chǎn)品及服務(wù)供給體系，行業(yè)數(shù)字化智能化水平大幅提升。
OPEC增產(chǎn)：
石油輸出國組織（歐佩克）3日發(fā)表聲明說，歐佩克和非歐佩克產(chǎn)油國中的8個主要產(chǎn)油國決定9月日均增產(chǎn)54.7萬桶。
軍工船舶：
8月1日，南海艦隊(duì)微信公眾號發(fā)布《致敬中國軍人！守山河無恙，護(hù)人民安寧》一文，其中寫道“海軍湖北艦官兵面向軍旗莊嚴(yán)宣誓”。這是官方發(fā)布中，首次提到“海軍湖北艦”。@央視軍事報道稱，海軍湖北艦，舷號34，是人民海軍第4艘075型兩棲攻擊艦。
中藥：
日前，長三角中醫(yī)藥概念驗(yàn)證及成果轉(zhuǎn)化中心在上海奉賢正式啟動，標(biāo)志著上海攜手長三角打造國家級平臺，著力打通中醫(yī)藥成果轉(zhuǎn)化的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，為前沿研究邁向市場提供強(qiáng)大引擎。據(jù)悉，該中心是上海農(nóng)業(yè)科創(chuàng)谷賦能中醫(yī)藥大健康產(chǎn)業(yè)的一個關(guān)鍵布局，協(xié)同長三角及全國資源，致力破解中醫(yī)藥成果轉(zhuǎn)化的早期瓶頸。
人形機(jī)器人：
據(jù)悉，智元機(jī)器人近期獲國際集團(tuán)戰(zhàn)略入股，本次投資由LG電子（LG Electronics）、韓國未來資產(chǎn)集團(tuán)（Mirae Asset）聯(lián)合領(lǐng)投。根據(jù)公開信息，這是LG電子在具身智能領(lǐng)域全球首次對外布局。這已是近期智元機(jī)器人宣布的第二筆戰(zhàn)略融資。
房地產(chǎn)：
數(shù)據(jù)顯示，1—7月，百強(qiáng)房企拿地總額5783億元，同比增長34.3%，相比上月增幅小幅增長1個百分點(diǎn)。從新增貨值來看，綠城中國、中海地產(chǎn)和保利發(fā)展位列前三。業(yè)內(nèi)人士指出，今年以來，熱點(diǎn)城市土拍熱度不減，多地塊刷新區(qū)域最高樓面價。短期來看，房企當(dāng)下更加注重項(xiàng)目的安全性與盈利確定性，北上深杭等熱點(diǎn)城市核心地塊，憑借稀缺屬性預(yù)計仍將頻現(xiàn)高溢價成交，成為房企爭奪的焦點(diǎn)。
網(wǎng)絡(luò)交易平臺收費(fèi)：
市場監(jiān)管總局發(fā)布并施行《網(wǎng)絡(luò)交易平臺收費(fèi)行為合規(guī)指南》，進(jìn)一步規(guī)范網(wǎng)絡(luò)交易平臺向平臺內(nèi)經(jīng)營者收取傭金、抽成、會員費(fèi)、技術(shù)服務(wù)費(fèi)、信息服務(wù)費(fèi)、營銷推廣費(fèi)等收費(fèi)行為?！吨改稀访鞔_了平臺收費(fèi)應(yīng)遵循的原則，倡導(dǎo)降低平臺內(nèi)經(jīng)營者負(fù)擔(dān)，強(qiáng)化平臺合規(guī)自律，規(guī)范平臺收費(fèi)行為。
生物制藥：
當(dāng)?shù)貢r間7月31日，美國總統(tǒng)特朗普在社交平臺上表示，他已要求全球主要制藥公司在未來60天內(nèi)設(shè)法降低美國藥品價格，否則政府將會采取行動。
可控核聚變：
諾瓦聚變能源科技（上海）有限公司宣布完成5億元天使輪融資，這家新創(chuàng)企業(yè)明確表態(tài)，將為中國第一座商業(yè)聚變電站的構(gòu)建筑牢基礎(chǔ)。
基孔肯雅熱：
2025年7月27日0時至8月2日24時，廣東全省新增報告2892例基孔肯雅熱本地病例，未報告重癥和死亡病例。病例分布在佛山2770例，廣州65例，東莞、中山各11例，深圳、江門、肇慶各6例，梅州5例，珠海、惠州各4例，潮州2例，陽江、云浮各1例。
機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)
：預(yù)計A股市場將階段性震蕩整固
中信建投指出，上周A股出現(xiàn)調(diào)整，是連漲之后市場止盈壓力和預(yù)期變化的共振。1）政治局會議和PMI數(shù)據(jù)，導(dǎo)致市場對增量政策和順周期的預(yù)期降溫；2）美聯(lián)儲表態(tài)和非農(nóng)數(shù)據(jù)波動，導(dǎo)致市場對降息節(jié)奏不確定性的預(yù)期升溫；3）美國與盟友達(dá)成經(jīng)貿(mào)協(xié)議，導(dǎo)致市場對中美關(guān)系改善的預(yù)期降溫。但是，全球貨幣寬松和A股資金面充裕的環(huán)境不變，投資者的牛市預(yù)期不變，新賽道的結(jié)構(gòu)性景氣不變。當(dāng)前市場情緒從亢奮狀態(tài)有所降溫，預(yù)計將階段性震蕩整固，也有利于A股慢牛行情行穩(wěn)致遠(yuǎn)。短期關(guān)注美元指數(shù)何時再度轉(zhuǎn)弱和中美博弈進(jìn)展，行業(yè)重點(diǎn)關(guān)注：半導(dǎo)體、AI應(yīng)用、人形機(jī)器人、創(chuàng)新藥、有色、國防軍工、交通運(yùn)輸、非銀金融等。
：看好強(qiáng)內(nèi)功綜合性龍頭和高成長性細(xì)分龍頭的增長機(jī)遇
中金公司指出，現(xiàn)制茶飲/餐飲公司密集上市提高板塊效應(yīng)，在消費(fèi)環(huán)境尚待拐點(diǎn)情況下，具備自身增長動能的公司股價表現(xiàn)領(lǐng)先，也因此獲得相對較高估值水平，而其余部分與宏觀周期相關(guān)度高的頭部公司估值仍低于歷史中樞。展望2025年下半年，看好在服務(wù)消費(fèi)享有自身成長和潛在政策促進(jìn)的背景下，強(qiáng)內(nèi)功綜合性龍頭和高成長性細(xì)分龍頭的增長機(jī)遇。
本文源自：金融界
作者：青楓