每經(jīng)記者：曾子建????每經(jīng)編輯：彭水萍
昨日，7月行情正式收官，滬指一度突破3600點整數(shù)關(guān)，最高漲至3636點。盡管月末最后一個交易日有所回調(diào)，但7月滬指整體漲幅達(dá)到3.74%，創(chuàng)下今年以來最大單月漲幅。
主動權(quán)益基金方面，創(chuàng)新藥主題相關(guān)產(chǎn)品成為今年獨一檔，截至7月31日，已有5只產(chǎn)品年內(nèi)收益實現(xiàn)翻倍，另外還有多只產(chǎn)品收益超過90%。
今年上半年，北交所主題產(chǎn)品以近70%的年內(nèi)漲幅成為混合型產(chǎn)品的業(yè)績冠軍。不過，一個月過去后，混合型基金漲幅榜發(fā)生較大變化。
截至7月末，長城醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)精選以127.05%的年內(nèi)收益率成為混合型基金冠軍。此外，中銀港股通醫(yī)藥、永贏醫(yī)藥創(chuàng)新智選和諾安精選價值的年內(nèi)收益也都超過100%，位居混合型基金漲幅榜前列。
具體來看，長城醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)精選和其他產(chǎn)品的業(yè)績差距拉大，主要還是源于基金經(jīng)理的選股方面。
該產(chǎn)品成立于去年10月，由基金經(jīng)理梁福瑞管理。從重倉股來看，據(jù)基金二季報，長城醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)精選并不局限于創(chuàng)新藥板塊，布局范圍涵蓋A股、港股，創(chuàng)新藥、中藥、診斷試劑等概念。比如、、、、科倫博泰生物等，都是港股創(chuàng)新藥板塊的牛股。此外，年內(nèi)漲幅超過253%，年內(nèi)漲幅更是超過350%。
梁福瑞在二季報中表示，展望三季度創(chuàng)新藥將會在管線海外授權(quán)及國內(nèi)銷售放量兩個方向展開，管線海外授權(quán)的產(chǎn)業(yè)趨勢有望延續(xù)，中國創(chuàng)新藥在諸多靶點研發(fā)進(jìn)度和療效超過海外藥企，海外藥企在補充管線布局角度上有客觀需求，而國內(nèi)銷售預(yù)期空間是否可以提升將根據(jù)季報和醫(yī)保商保談判結(jié)果來判斷。該產(chǎn)品在三季度將繼續(xù)聚焦在創(chuàng)新藥領(lǐng)域，整體持倉和交易思路將圍繞臨床數(shù)據(jù)讀出、管線海外授權(quán)和國內(nèi)銷售放量三個角度展開。
除創(chuàng)新藥相關(guān)產(chǎn)品外，廣發(fā)成長領(lǐng)航以97.33%的年內(nèi)收益率位居混合型基金漲幅榜第五位。二季報顯示，廣發(fā)成長領(lǐng)航繼續(xù)重倉、老鋪黃金兩只港股消費龍頭。但對泡泡瑪特的持倉量略有減持。此外，還加倉了江淮汽車、春風(fēng)動力兩只汽車板塊個股。
此外，混合型基金漲幅榜中，永贏科技智選作為科技主題產(chǎn)品的代表，年內(nèi)漲幅達(dá)94%，主要布局光模塊龍頭，如、、。此外，勝宏科技、工業(yè)富聯(lián)等也是該產(chǎn)品的重倉股。
再看混合型基金的跌幅榜，年內(nèi)業(yè)績回落最大的是前海開源人工智能，下跌19.15%。此外，年內(nèi)跌幅榜前三位的產(chǎn)品還有鑫元消費甄選回落17%，先鋒聚優(yōu)回落13%。
再看最新的股票型基金漲幅榜，與混合型基金類似，創(chuàng)新藥相關(guān)產(chǎn)品依然全面“占領(lǐng)”漲幅榜。其中，華安醫(yī)藥生物年內(nèi)漲幅105%，位居榜首，嘉實互融精選、富國醫(yī)藥創(chuàng)新年內(nèi)漲幅超過90%，分別位居第二和第三。此外，葛蘭管理的中歐醫(yī)療創(chuàng)新年內(nèi)漲超67%，也進(jìn)入漲幅榜。
值得注意的是，今年上半年大部分時間業(yè)績墊底的財通基金知名基金經(jīng)理金梓才，在7月迎來翻身仗，他管理的多只產(chǎn)品已經(jīng)實現(xiàn)年內(nèi)正收益。
比如，金梓才管理的財通集成電路產(chǎn)業(yè)，近一個月收益超過31%，為7月內(nèi)業(yè)績漲幅第一的產(chǎn)品。今年以來，該產(chǎn)品累計收益也已達(dá)到24%。?
從二季報披露的操作來看，金梓才在二季度調(diào)倉幅度較大，仕佳光子、生益電子、新易盛、中際旭創(chuàng)、天孚通信等牛股成為其重倉股。
金梓才在二季報中表示，盡管國產(chǎn)算力敘事持續(xù)演進(jìn)，海外巨頭AI模型研發(fā)及其資本開支非但未見收縮，反而在持續(xù)加碼。這一現(xiàn)象與之前“算力過剩將導(dǎo)致通縮”的擔(dān)憂形成對立面，尤其是服務(wù)于海外科技巨頭的優(yōu)質(zhì)“出海算力”（光模塊、PCB等）迎來了業(yè)績與估值雙重提振。在產(chǎn)業(yè)層面，在基座模型的訓(xùn)練上，海外也在持續(xù)前進(jìn)，訓(xùn)練用算力的需求仍未見頂，在三季度，或許有望看到幾個模型的迭代，可能進(jìn)一步扭轉(zhuǎn)市場對訓(xùn)練算力的悲觀預(yù)期，海外云計算服務(wù)廠商對明年的資本開支預(yù)期也可能會超預(yù)期。
最后，看一下股票型基金的跌幅榜。盡管截至7月末，不少股票型基金業(yè)績有所回升，但在跌幅榜上，仍然有4只產(chǎn)品年內(nèi)跌幅超過10%。
具體來看，建信中國制造2025年內(nèi)下跌15%，繼續(xù)排名跌幅榜第一。此外，民生加銀優(yōu)選、華夏優(yōu)勢精選和長城量化精選三只產(chǎn)品年內(nèi)跌幅也超過10%。
其他方面，布局光伏、新能源賽道的廣發(fā)高端制造、華夏能源革新等老牌知名產(chǎn)品繼續(xù)低迷，依然未能在年內(nèi)實現(xiàn)正收益。而布局家電、白酒等消費賽道的易方達(dá)消費行業(yè)今年內(nèi)下跌近7%，也位居跌幅榜前列。
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