行業(yè)主要上市公司：中科星圖(688568.SH);新晨科技(300542.SZ);安達維爾(300719.SZ)等。
低空經濟產業(yè)發(fā)展現狀及價值鏈分布
——全國低空經濟產業(yè)發(fā)展規(guī)模
低空經濟作為戰(zhàn)略性新興產業(yè)，產業(yè)鏈條長，涵蓋了航空器研發(fā)制造、低空飛行基礎設施建設運營、飛行服務保障等各產業(yè);應用場景豐富，既包括傳統通用航空業(yè)態(tài)，又融合了以無人機為支撐的低空生產服務方式。在工業(yè)、農業(yè)、服務業(yè)等領域都有廣泛應用，發(fā)展空間極為廣闊。
近年來，我國低空經濟市場規(guī)?？焖僭鲩L，據國新辦數據，2023年中國低空經濟規(guī)模超5000億，增速達到33.8%。此外，中央在十四五規(guī)劃發(fā)布的《國家立體交通網絡規(guī)劃綱要》中明確，到2035年國家支撐經濟發(fā)展的商用和工業(yè)級無人機預期達到2600萬架，同期，無人機駕駛員也將增長到63萬名。據中國民用航空局預計，到2035年，中國低空經濟的市場規(guī)模預計將達3.5萬億元，市場前景廣闊。
注：1)2022年數據依據增長率倒推得到;2)國新辦統計數據為低空經濟核心產業(yè)規(guī)模，不含下游應用產業(yè)
——低空經濟產業(yè)價值鏈分布
1、通用航空制造
依據技術難度高低、供需現狀及潛力，通用航空價值鏈重點在研發(fā)、采購和制造。其中，設計研發(fā)、采購與制造環(huán)節(jié)是通用航空創(chuàng)造價值的主要環(huán)節(jié);隨著研發(fā)技術的提升和產品性能的提升，產品的附加值也隨之提升;銷售環(huán)節(jié)相對于生產制造和研發(fā)的附加值較低。
2、無人機制造
根據無人機各產業(yè)鏈環(huán)節(jié)的毛利率情況可知，上游無人機分系統供應商的毛利率較高，大多在80%-90%之間;中游環(huán)節(jié)，無人機系統制造商的毛利率較高，基本在50%-60%之間，行業(yè)盈利能力較強;無人機服務提供商的毛利率較低，在13%左右。
3、低空經濟產業(yè)
整體來看，低空經濟產業(yè)從低空基礎設施建設開始，產業(yè)鏈延伸至低空航空器制造(飛行器制造)、低空運營服務、低空飛行保障等，在整條低空經濟產業(yè)價值鏈中，關鍵零部件攻關驅動低空航空器及無人機零部件附加值提升，應用場景逐步開拓及豐富驅動低空運營服務的附加值提升，人工智能等信息科技的發(fā)展驅動低空經濟產業(yè)附加值提升。
北京市低空經濟產業(yè)政策環(huán)境
北京市正積極推動低空經濟產業(yè)的高質量發(fā)展，旨在通過創(chuàng)新驅動和特色發(fā)展，將低空經濟培育成引領京津冀協同發(fā)展的先導示范產業(yè)，并打造成為全國低空經濟示范區(qū)。北京市于2024年發(fā)布《北京市低空經濟產業(yè)高質量發(fā)展行動方案(2024-2027年)》，該政策對北京市的低空經濟產業(yè)發(fā)展進行明確的闡述，明確了發(fā)展目標、重點任務和保障措施，以確保到2027年低空經濟相關企業(yè)數量超過5000家，產業(yè)規(guī)模達到1000億元。
北京市低空經濟產業(yè)鏈現狀圖譜
——北京市低空經濟產業(yè)鏈圖譜
在政策指引和市場需求的驅動下，北京市低空經濟產業(yè)鏈不斷完善，其中，在低空航空飛行器的原材料、零部件、航空航天系統、航天器三電系統等上游企業(yè)有企業(yè)布局;在下游應用領域中布局低空物流、低空巡檢、低空拍攝、應急救援、低空旅游等，其中低空巡檢布局的企業(yè)數量相對較多。在中游低空航空飛行器制造企業(yè)中，eVTOL企業(yè)約2家，無人機企業(yè)約12家。
注：上游產業(yè)企業(yè)的搜索來源為企查貓，搜索邏輯主要針對對應關鍵詞及所屬行業(yè)進行搜索，所統計的企業(yè)數量并非完全聚焦于低空經濟產業(yè);中游及下游產業(yè)的企業(yè)是根據前瞻招商系統中統計得出的代表性企業(yè)情況。
——北京市低空經濟產業(yè)鏈企業(yè)地圖
從產業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的代表性企業(yè)分布地圖來看，目前北京市低空飛行器的主要布局區(qū)域在海淀區(qū)，海淀區(qū)布局了低空經濟產業(yè)鏈上中下游。中游無人機、eVTOL生產企業(yè)主要衛(wèi)浴海淀區(qū)、延慶區(qū)、順義區(qū)、房山區(qū)、北京經濟技術開發(fā)區(qū)等。
——北京市低空經濟產業(yè)發(fā)展載體圖譜
目前北京市延慶區(qū)和豐臺區(qū)有明確的政策導向，支持相關產業(yè)園落地，其中延慶區(qū)正在加快開工建設延慶無人機裝備產業(yè)基地，預計2026年建成。豐臺區(qū)科技西二區(qū)規(guī)劃建設200萬平方米的北宮低空經濟產業(yè)園。
北京市低空經濟產業(yè)發(fā)展現狀
——新增注冊企業(yè)波動增長
根據企查貓查詢數據顯示，近年來低空經濟產業(yè)歷年新注冊企業(yè)數量呈現波動態(tài)勢。截至2024年9月，北京低空經濟產業(yè)相關的注冊企業(yè)超3000家，其中2022年新注冊企業(yè)數量創(chuàng)歷史高峰，約達276家;2023年全年，北京市新增低空產業(yè)相關企業(yè)數量約為268家。2024年1-9月，北京市新增低空經濟產業(yè)企業(yè)數量約為60家。
注：1)查詢關鍵詞：“無人機”、“低空”;2)篩選條件：產品名;經營范圍;企業(yè)名;品牌產品：3)登記狀態(tài)：存業(yè)/在續(xù)。
——北京低空經濟產業(yè)代表性企業(yè)亮點
北京市的低空經濟代表性企業(yè)有中科星圖、新晨科技、安達維爾、北摩高科、星網宇達等等，其中中科星圖、安達維爾主要布局直升機、無人機、通航產品等產品的研發(fā)生產，新晨科技、譜尼測試則主要針對氣象檢測領域布局，北摩高科、星網宇達等在無人機產業(yè)的零部件上做出貢獻，數字政通、信安世紀等在則主要從事低空經濟數字化發(fā)展。
——2022年北京市低空經濟投融資熱度最高
從2011-2024年北京市低空經濟行業(yè)相關投融資情況來看，該行業(yè)融資整體呈現增長趨勢，其中融資金額及數量呈現波動增長趨勢，其中2022年北京市低空經濟產業(yè)融資金額達到70.8億元，是融資熱度最高的一年;融資數量呈現波動態(tài)勢，2016-2018年北京市低空經濟行業(yè)的融資數量較高，平均達30項以上。2024年1-9月北京市低空經濟行業(yè)融資數量為9項，融資金額為21.91億元。
2024年以來北京市低空經濟行業(yè)投融資事件匯總如下：
——低空經濟產業(yè)園落地情況
目前北京市開始逐步落地的兩個低空經濟產業(yè)園區(qū)包括豐臺科技園和中關村(延慶)低空經濟產業(yè)園，其中豐臺科技園目前已與30余家北京市外低空經濟領域企業(yè)對接洽談，中關村(延慶)低空經濟產業(yè)園聚集多家無人機企業(yè)，航天五院514所等一批“國”字頭檢測機構也已經落戶延慶。
——北京低空經濟產業(yè)發(fā)展聯盟落地豐臺
北京市豐臺區(qū)政府發(fā)起成立了北京低空經濟產業(yè)發(fā)展聯盟。據悉，該聯盟以國家低空經濟深度發(fā)展戰(zhàn)略及北京市相關產業(yè)政策為指導，聚焦低空空管、飛行器研制、運營服務三大產業(yè)板塊，首批成員包括中國航天空氣動力技術研究院、中國通信信號集團有限公司、中船海豐航空科技有限公司、交控科技股份有限公司、中國鐵路通信信號集團有限公司、北京鳶飛科技有限公司、北京理工大學、北京交通大學、中國兵器第一研究院、北京航天三發(fā)高科技有限公司、蜂巢航宇科技(北京)有限公司等20家京內外相關領域單位。
據了解，北京市豐臺區(qū)已聚集了115家低空經濟重點企業(yè)和110家外圍關聯企業(yè)，其中涉及無人機、低空防御系統、高精度導航、雷達、通信裝備等領域核心企業(yè)16家，產值規(guī)模近400億元。近期，北京市豐臺區(qū)還發(fā)布了規(guī)劃建設200萬平方米低空經濟產業(yè)園，將包括100萬平方米研發(fā)基地、100萬平方米制造基地。目前已籌備好中車二七廠、首鋼二通廠26萬平方米的廠房空間，還有5000套人才公租房，可直接對接企業(yè)和人才落地。
——北京低空經濟產業(yè)技術攻關
據了解中國通號牽頭北京航空航天大學、北京理工大學、中國星網公司等5家單位，開啟全域感知通信及反制技術研究等5項關鍵技術攻關，將建設1套管控系統平臺和多個應用場景;交控科技牽頭中國航天空氣動力技術研究院、北京航空航天大學、北京交通大學等11家單位，將開啟低空空域管理調度指揮與安全保障體系架構研究等5項關鍵技術攻關，并承擔1套管控系統平臺構建、2塊場地試驗環(huán)境搭建、1個產業(yè)聯盟應用生態(tài)建設。此外，中船海豐和北京鳶飛科技有限公司牽頭中國船舶、中科院中國航空學會、北京大學等單位，也將持續(xù)開展技術攻關、行業(yè)標準制定、飛行試驗環(huán)境搭建等工作。
北京市低空經濟產業(yè)發(fā)展前景及規(guī)劃
——北京市低空經濟產業(yè)發(fā)展前景
2024年5月，北京市人民政府發(fā)布《北京市低空經濟產業(yè)高質量發(fā)展行動方案(2024-2027年)》(征求意見稿)，《行動方案》中提出北京市力爭通過三年時間，低空經濟相關企業(yè)數量突破5000 家，低空技術服務覆蓋全國，低空產業(yè)國際國內影響力和品牌標識度大幅提高，產業(yè)集聚集群發(fā)展取得明顯成效，低空產業(yè)體系更加健全，在技術創(chuàng)新、標準政策、應用需求、安防反制等領域形成全國引領示范，帶動全市經濟增長超 1000 億元。
其中北京市低空經濟產業(yè)重點發(fā)展區(qū)域延慶區(qū)，延慶區(qū)與航天九院、空中交通管理系統全國重點實驗室合作編制延慶區(qū)低空經濟發(fā)展規(guī)劃和低空基礎設施規(guī)劃，以中關村延慶園為重點規(guī)劃了低空產業(yè)六個功能組團;與北京市經信局、北京市發(fā)改委、北京市科委等13個部門建立了工作協調機制，統籌推進北京市無人駕駛航空示范區(qū)建設。到2025年，全區(qū)低空經濟總量預計將達到50億元規(guī)模。
——北京市低空經濟產業(yè)發(fā)展規(guī)劃
2024-2027年期間，北京市將從“六項重點任務”發(fā)展低空經濟產業(yè)：
更多本行業(yè)研究分析詳見前瞻產業(yè)研究院《全球及中國低空經濟產業(yè)發(fā)展前景展望與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》。
同時前瞻產業(yè)研究院還提供產業(yè)新賽道研究、投資可行性研究、產業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產業(yè)招商、產業(yè)圖譜、產業(yè)大數據、智慧招商系統、行業(yè)地位證明、IPO咨詢/募投可研、專精特新小巨人申報等解決方案。在招股說明書、公司年度報告等任何公開信息披露中引用本篇文章內容，需要獲取前瞻產業(yè)研究院的正規(guī)授權。