近日，金融監(jiān)管總局發(fā)布《關(guān)于大力發(fā)展商業(yè)保險年金有關(guān)事項的通知》（以下簡稱《通知》），引導(dǎo)保險業(yè)大力發(fā)展商業(yè)保險年金（以下簡稱“商保年金”），進一步滿足人民群眾多樣化養(yǎng)老保障和財富管理需求。

個人養(yǎng)老金、商保年金、商業(yè)養(yǎng)老金，三個很像的名詞分別是什么含義？有啥不同？

首先要明確的是，我國養(yǎng)老保險體系包括三支柱。第一支柱是基本養(yǎng)老保險，第二支柱是企業(yè)年金和職業(yè)年金，第三支柱則是個人養(yǎng)老金制度和各類商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)。

從上述表述可以看出，個人養(yǎng)老金是一個制度安排。

2022年11月，我國個人養(yǎng)老金制度正式落地，北京、上海、廣州等36個城市及地區(qū)先行實施該制度。2024年1月24日，人力資源社會保障部正式宣布，未來將在全國推進個人養(yǎng)老金制度。個人養(yǎng)老金制度的重點在于個人養(yǎng)老賬戶，即通過額外向個人養(yǎng)老賬戶轉(zhuǎn)入資金，可以投資專屬的個人養(yǎng)老產(chǎn)品。

從長遠看，好處是，在退休后除了常規(guī)的退休金外，還有一筆額外的投資收入。就眼下來看，好處則是投資者可以享受一定的稅收優(yōu)惠。目前，每個人一年最多可以往個人養(yǎng)老金賬戶中充12000元，這筆錢可以在報稅時專項扣除。假設(shè)個人年收入30萬元，此舉一年可節(jié)稅2400元。對于更高收入群體而言，最多一年可節(jié)稅5400元，也就是12000元*45%。同時，賬戶中的投資收益暫不征收個人所得稅，在未來取現(xiàn)時，才會按照3%的稅率計算繳納個人所得稅。

回到近日發(fā)布的《通知》，我們來看商保年金的定義。商保年金主要是指商業(yè)保險公司開發(fā)的具有養(yǎng)老風(fēng)險管理、長期資金穩(wěn)健積累等功能的產(chǎn)品，包括保險期限5年及以上、積累期或領(lǐng)取期設(shè)計符合養(yǎng)老保障特點的產(chǎn)品。

簡單來說，商保年金是對保險公司開發(fā)的第三支柱產(chǎn)品的統(tǒng)稱。年滿18周歲的個人，就可以與養(yǎng)老保險公司簽訂商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)相關(guān)合同。具體來說，《通知》明確地將商保年金分成了五類產(chǎn)品。包括專屬商業(yè)養(yǎng)老保險在內(nèi)的各類養(yǎng)老年金保險、其他年金保險和兩全保險、商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)、適應(yīng)個人養(yǎng)老金制度的新產(chǎn)品和專屬產(chǎn)品、商保年金新型產(chǎn)品等。

這其中就包括我們接下來要說的商業(yè)養(yǎng)老金。商業(yè)養(yǎng)老金，是養(yǎng)老保險公司經(jīng)營的新型商業(yè)養(yǎng)老保險業(yè)務(wù)，在第三支柱中，是個人養(yǎng)老金制度的補充，主要依托保險經(jīng)營規(guī)則創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，向客戶提供養(yǎng)老賬戶管理、養(yǎng)老規(guī)劃、資金管理、風(fēng)險管理等服務(wù)。這一業(yè)務(wù)只能由養(yǎng)老保險公司進行經(jīng)營。自2023年1月1日起，在北京市、上海市、江蘇省、浙江省、福建省、山東省、河南省、廣東省、四川省、陜西省等10個?。ㄊ校╅_展商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)試點。

由此可見，個人養(yǎng)老金是國家推出的第三支柱的一個制度性安排，商保年金是保險行業(yè)推進第三支柱的一個產(chǎn)品體系，商業(yè)養(yǎng)老金既是個人養(yǎng)老金制度的一個補充，同時又隸屬于商保年金的范疇，這三者都是國家養(yǎng)老保險三支柱的重要組成部分。

如果從更宏觀的視角去看，為儲備養(yǎng)老資產(chǎn)進行的一系列金融活動，都叫作養(yǎng)老金融。在這個名詞下，又可以分為養(yǎng)老金金融、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融和養(yǎng)老服務(wù)金融。上述所討論的三個名詞，則屬于養(yǎng)老金金融。

上海市保險同業(yè)公會秘書長李玉新表示，養(yǎng)老是“家事”，也是“國事”。上海作為國際金融中心，上海保險業(yè)也正在多方位打造養(yǎng)老金融的“上海樣本”。

比如，在養(yǎng)老金金融方面，國壽養(yǎng)老是首批參與商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)試點的養(yǎng)老保險公司之一，截至目前，國壽養(yǎng)老上海市分公司管理的企職業(yè)年金、商業(yè)養(yǎng)老金等養(yǎng)老金資產(chǎn)規(guī)模突破了1000億元。

又如，在養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)和養(yǎng)老服務(wù)方面，上海的泰康之家·申園養(yǎng)老社區(qū)已開業(yè)近十年，泰康之家·錦繡府養(yǎng)老社區(qū)已開業(yè)運營，為超過2000位長輩提供了高品質(zhì)的醫(yī)養(yǎng)融合服務(wù)。在養(yǎng)老社區(qū)配建的康復(fù)醫(yī)院則是以老年醫(yī)學(xué)為基礎(chǔ)，打造急診急救保障、老年慢性病管理、老年康復(fù)的三重防線，為老人提供包括獨立生活、協(xié)助生活、專業(yè)護理、記憶照護、老年康復(fù)等一站式健康服務(wù)。同時，泰康以長期年金為主要產(chǎn)品形態(tài)，并將實體的醫(yī)養(yǎng)服務(wù)與商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品相結(jié)合，為客戶提供“養(yǎng)老資金+養(yǎng)老資源”一攬子解決方案。

再如，平安人壽則是聚焦居家養(yǎng)老，通過提供一站式居家養(yǎng)老解決方案，為老人提供高品質(zhì)的養(yǎng)老解決方案，滿足老人全生命周期的需求。

正如泰康人壽上海分公司總經(jīng)理王志宏所說，養(yǎng)老金融其實涉及到非常多的行業(yè)主體。對險企來說，一方面險企擁有長期資金，另一方面，在越來越追求高品質(zhì)養(yǎng)老的當(dāng)下，整合資源至關(guān)重要，而險企能夠把資金儲備和資源建設(shè)結(jié)合起來?！斑@正是險企做養(yǎng)老金融的獨特優(yōu)勢?！?/strong>