1. 7月29日(周二)美股盤前，美股三大股指期貨齊漲。截至發(fā)稿，道指期貨漲0.13%，標普500指數(shù)期貨漲0.30%，納指期貨漲0.47%。
2. 截至發(fā)稿，德國DAX指數(shù)漲1.17%，英國富時100指數(shù)漲0.55%，法國CAC40指數(shù)漲1.10%，歐洲斯托克50指數(shù)漲1.02%。
3. 截至發(fā)稿，WTI原油漲0.07%，報66.76美元/桶。布倫特原油漲0.13%，報69.41美元/桶。
“美聯(lián)儲傳聲筒”：美聯(lián)儲本周還沒準備好降息。“美聯(lián)儲傳聲筒”NickTimiraos發(fā)表文章稱，美聯(lián)儲官員預計，他們最終將需要繼續(xù)降息，只是他們還沒有準備好在周三這么做。他們之間的分歧在于，他們首先需要看到哪些證據(jù)，以及等待一切變得明朗是否是個錯誤。官員們現(xiàn)在在是否恢復降息的問題上分裂成三個陣營。焦點將是鮑威爾是否會在新聞發(fā)布會上提供任何9月降息的暗示，以及他的同事們是否在未來幾天和幾周內開始為下一次會議的降息奠定基礎。
加密貨幣的下一個催化劑即將到來。特朗普總統(tǒng)數(shù)字資產(chǎn)顧問委員會執(zhí)行董事BoHines表示，白宮將于周三發(fā)布一份加密貨幣政策報告，該報告是根據(jù)唐納德·特朗普總統(tǒng)1月份簽署的有關數(shù)字資產(chǎn)的行政命令而制定的。今年1月，特朗普簽署命令稱，他將“在保護經(jīng)濟自由的同時，促進美國在數(shù)字資產(chǎn)和金融技術領域的領導地位”。目前，國會正在大力規(guī)范該行業(yè)。加密貨幣市場的另一個催化劑將是美聯(lián)儲的利率決議。市場普遍預計利率將保持不變，但美聯(lián)儲主席鮑威爾的意外舉動或言論可能會影響市場，包括加密貨幣市場。
華爾街最樂觀預測!Oppenheimer上調標普500年終目標至7100點。周一，Oppenheimer 上調了其對標普500 指數(shù)的年度目標值至 7100 點，這一目標值在華爾街各大券商中是最高的。該公司看好貿(mào)易緊張局勢的緩解以及強勁的企業(yè)盈利狀況。其當前的目標值意味著該基準指數(shù)較最新收盤價有 11%的上漲空間。該行此前曾將該指數(shù)的目標值設定為 5950 點。由John Stoltzfus領導的Oppenheimer 策略師團隊在一份報告中表示：“隨著特朗普總統(tǒng)宣布了與日本、歐盟的貿(mào)易協(xié)議……我們認為目前‘關稅障礙’已經(jīng)克服得差不多了?！?/p>
貿(mào)易戰(zhàn)警報降級!美國關稅沖擊小于預期，華爾街松了一口氣。美國對進口商品征收的關稅似乎僅略低于美國總統(tǒng)唐納德·特朗普4月份威脅的水平，但這足以緩解華爾街對經(jīng)濟陷入嚴重衰退的擔憂。隨著上周美國與歐盟達成貿(mào)易協(xié)議，目前看來，實際的關稅稅率最終將處于15%至20%的區(qū)間。這一稅率遠高于年初時的低個位數(shù)水平，但又低于4月2日關稅公告后人們所擔心的25%甚至更高的稅率。已將衰退風險從解放日的60%降低至40%，雖然仍高于正常水平，但至少不像之前那么悲觀了。與其他機構一樣，該行曾預計特朗普的關稅將引發(fā)全球范圍內一輪破壞性的報復行動。
(NVO.US)下調2025年銷售增長及利潤預期。諾和諾德周二警告稱，全年銷售額和營業(yè)利潤增長將低于此前預期，這是該公司第二次下調2025年的預期。作為減肥藥Wegovy的生產(chǎn)商，諾和諾德正在努力說服投資者，在減肥藥熱潮中，它仍能與美國競爭對手保持競爭力。過去一年，諾和的股價大幅下跌。該公司在一份聲明中表示：“2025年銷售前景下調是由于2025年下半年增長預期的下調?！币援?shù)刎泿庞嬎?，諾和諾德目前預計2025年銷售額將增長8%-14%，低于此前13%-21%的預期。該公司還將營業(yè)利潤增長預期從之前的16%-24%下調至10%-16%。截至發(fā)稿，諾和諾德盤前股價跌超20%。
醫(yī)保成本困局難解，(UNH.US)盈利指引“跳水”股價跟跌。聯(lián)合健康在第二季度財報中公布了不及預期的年度利潤指引，這讓這家醫(yī)療保健巨頭在努力重拾投資者信心的道路上再次遭遇挫折。該公司目前預計，2025年調整后每股收益將不低于16美元，遠低于分析師平均預期的20.40美元;營收將在4455億至4480億美元之間，分析師預期為4491.6億美元。這家素以業(yè)績穩(wěn)健增長著稱的醫(yī)療巨頭，今年初曾因醫(yī)療成本激增意外撤銷業(yè)績指引令華爾街震驚。而低于預期的業(yè)績指引折射出聯(lián)合健康當前面臨的困境：上半年未能準確預測成本上漲趨勢，這可能導致其調整后每股收益出現(xiàn)2008年以來首次年度下滑。
市場波動加大業(yè)務轉型挑戰(zhàn)，(UPS.US)連續(xù)兩個季度拒發(fā)業(yè)績指引。聯(lián)合包裹因難以把握市場波動而拒絕提供盈利指引，凸顯了這家快遞巨頭在重組網(wǎng)絡和重振業(yè)務過程中面臨的挑戰(zhàn)。財報顯示，聯(lián)合包裹二季度營收 212 億美元，同比下降 2.8%，高出市場預期;非公認會計準則每股收益為 1.55 美元，低于市場預期的1.57美元。該公司周二表示，"鑒于當前宏觀經(jīng)濟的不確定性"，將不會給出全年營收或營業(yè)利潤預測。聯(lián)合包裹僅對2025年資本支出和股息支付作出有限預測，并表示仍預計正在進行的轉型計劃將實現(xiàn)35億美元成本削減。
Stellantis(STLA.US)恢復業(yè)績指引，預警下半年將面臨12億歐元關稅沖擊。全球汽車巨頭Stellantis周二表示，由于歐盟與美國達成新的貿(mào)易協(xié)定，這家旗下?lián)碛蠮eep和菲亞特等品牌的車企在恢復財務指引的同時，預計今年下半年將面臨約12億歐元(約合14億美元)的關稅沖擊。Stellantis在聲明中稱，下半年經(jīng)調整后的營業(yè)利潤率預計將維持在低個位數(shù)水平，這一預測較其在4月份因關稅混亂而撤銷的全年中個位數(shù)利潤率預期有所下調;該公司還預測，相較于上半年消耗30億歐元(34.8億美元)現(xiàn)金流的窘境，下半年工業(yè)自由現(xiàn)金流將有所改善。
波動市成搖錢樹，(NMR.US)一季度凈利潤同比飆升52%。盡管全球市場波動加劇，得益于交易及投行業(yè)務的強勁表現(xiàn)，野村控股第一季度凈利潤同比飆升52%。這家日本最大投行及券商在4-6月實現(xiàn)凈利潤1046億日元(約合7.057億美元)，較上年同期的689億日元顯著增長。此番業(yè)績延續(xù)了野村在截至2025年3月的財年創(chuàng)下的歷史最高年度利潤紀錄，進一步鞏固了其日本市場領先地位，同時推進其成為全球金融巨頭的多年戰(zhàn)略。受美國總統(tǒng)特朗普四月宣布的關稅提案引發(fā)市場波動影響，野村全球市場部門收入增長7%，宏觀及價差產(chǎn)品需求激增。
巴克萊(BCS.US)上半年利潤增長23%，宣布13億美元股票回購計劃。受美國總統(tǒng)唐納德·特朗普的貿(mào)易關稅引發(fā)市場交易熱潮推動，市場業(yè)務斬獲豐厚回報，業(yè)績獲得超預期表現(xiàn)。此外，該行還宣布了一項10億英鎊(約合13.3億美元)的股票回購計劃。數(shù)據(jù)顯示，該行第二季度稅前利潤同比增長28%，達25億英鎊(約合33.4億美元)，超過倫敦證券交易所集團(LSEG)分析師平均預期的22.3億英鎊;集團總收入達72億英鎊，符合分析師預期。今年1-6月，該行稅前利潤同比增長23%，達52億英鎊(約合69.4億美元)，高于分析師平均預期的49.6億英鎊。
(WHR.US)Q2業(yè)績不及預期，下調全年盈利指引。惠而浦Q2銷售額同比下降5.4%至37.7億美元，不及市場普遍預期的38.5億美元;調整后的每股收益為1.34美元，同樣不及市場普遍預期的1.68美元。北美地區(qū)銷售額同比下降4.7%至24.46億美元，拉丁美洲銷售額同比下降10%至8.06億美元，亞洲地區(qū)銷售額同比下降5.9%至3.20億美元。展望未來，惠而浦維持全年銷售額為158億美元的預期;全年調整后每股收益預期為6-8美元(低于此前預期的10美元)，不及市場普遍預期的8.96美元。該公司還計劃將季度股息從每股1.75美元削減至每股90美分。
關稅沖擊弱于預期，(PHG.US)上調全年盈利預期。飛利浦輕微上調了經(jīng)調整后經(jīng)營利潤率預期。該公司表示，貿(mào)易戰(zhàn)帶來的實際影響并未如先前擔憂的那般嚴重。這家荷蘭醫(yī)療科技企業(yè)目前預計，全年經(jīng)調整后營業(yè)利潤率將處于11.3%至11.8%區(qū)間，較此前預期提升50個基點。據(jù)其周二發(fā)布的聲明顯示，第二季度銷售額同比增長1%，達43億歐元(約合49.8億美元)。今年5月，這家阿姆斯特丹上市公司曾下調年度盈利預期，當時其將原因歸咎于應對關稅產(chǎn)生的成本，并預估相關損失最高可達3億歐元。
北京時間20:30：美國6月批發(fā)庫存月率初值(%)。
北京時間22:00：美國7月諮商會消費者信心指數(shù)、美國6月JOLTs職位空缺(萬)。
次日北京時間凌晨04:30：美國截至7月25日當周API原油庫存變動(萬桶)。
周三早間：(V.US)、Booking(BKNG.US)、星巴克(SBUX.US)
周三盤前：瑞銀(UBS.US)、力拓(RIO.US)、聯(lián)電(UMC.US)、新東方(EDU.US)、匯豐(HSBC.US)