來(lái)源：密探財(cái)經(jīng)（ID：Spy Finance）
日前，被稱(chēng)之為“AI+保險(xiǎn)”的“保險(xiǎn)中介新銳”——元保已遞交了赴美上市的招股書(shū)，股票代碼“YB”。
元保，即元保保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)（北京）有限公司，從公司名稱(chēng)看，就是一家保險(xiǎn)中介，創(chuàng)始人是大廠程序員出身的前副總裁方銳。
在大數(shù)據(jù)、AI等互聯(lián)網(wǎng)科技加持下，元保保險(xiǎn)2020年上線運(yùn)營(yíng)，歷經(jīng)近4年半時(shí)間，就完成了近10億元C輪融資擴(kuò)張。
機(jī)構(gòu)熱捧背后，元保保險(xiǎn)的殺手锏是AI，反觀前些年崛起的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)中介，通過(guò)“高舉高打”實(shí)現(xiàn)高速擴(kuò)張，但高流量成本與盈利壓力都很棘手。
元保保險(xiǎn)借助AI大模型，搞出了所謂的“智能保險(xiǎn)大腦”。截至今年6月底，其已開(kāi)發(fā)了4400多個(gè)模型，包括700多個(gè)媒體模型、3000多個(gè)用戶模型和約700個(gè)產(chǎn)品模型，分析超4300個(gè)標(biāo)簽的用戶數(shù)據(jù)。
據(jù)了解，元保保險(xiǎn)可以做到“千人千面“推薦保險(xiǎn)產(chǎn)品，還能反推研發(fā)迭代，處理一張醫(yī)療單據(jù)僅需0.2秒，97%的線上審核一次秒過(guò)。
2023年，元保保險(xiǎn)消費(fèi)者達(dá)到810.31萬(wàn)人，新保單1248.62萬(wàn)份，較2022年增幅均幾乎實(shí)現(xiàn)翻倍了。以首年保費(fèi)口徑計(jì)算，元保已成為國(guó)內(nèi)人身險(xiǎn)市場(chǎng)上的第二大分銷(xiāo)商。
據(jù)元保保險(xiǎn)招股書(shū)披露，該公司2021年、2022年及2023年?duì)I收分別是3.85億元、8.5億元及20.45億元，對(duì)應(yīng)歸母凈虧損分別達(dá)到12.18億元、4.35億元及3.33億元，過(guò)去3年總虧損近20億元。
從收入構(gòu)成看，元保保險(xiǎn)2023年實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)分銷(xiāo)服務(wù)收入7.11億元，絕大部分以短期保險(xiǎn)（醫(yī)療保險(xiǎn)和重大疾病險(xiǎn)）為主，而取得系統(tǒng)服務(wù)收入13.2億元，主要是精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)及分析服務(wù)等，同比均是翻倍增長(zhǎng)。
今年上半年，元保保險(xiǎn)取得營(yíng)收15.29億元，歸母凈利潤(rùn)也有1.75億元，實(shí)現(xiàn)了扭虧為盈。其中，保險(xiǎn)分銷(xiāo)服務(wù)貢獻(xiàn)收入4.92億元，系統(tǒng)服務(wù)貢獻(xiàn)收入10.31億元。
元保保險(xiǎn)創(chuàng)業(yè)四年半以逐年爆發(fā)式增長(zhǎng)引發(fā)資本圈關(guān)注，也并不意外。今年以來(lái)，類(lèi)似的、已在美股掛牌，已登陸港交所。
另?yè)?jù)悉，以車(chē)險(xiǎn)服務(wù)為主業(yè)的益盛鑫科技、全險(xiǎn)種覆蓋的i云保等保險(xiǎn)科技服務(wù)平臺(tái)，近期也在積極籌備赴美上市等。
不過(guò)，從有家保險(xiǎn)和致?？萍忌鲜幸詠?lái)的股價(jià)表現(xiàn)情況看，資本市場(chǎng)對(duì)其追捧度也大幅回落。
目前，有家保險(xiǎn)最新股價(jià)只有0.294美元，今年3月底上市發(fā)行價(jià)5美元/股，上市首日破發(fā)，但此后一路上漲，今年8月21日曾漲到35.44美元，此后卻突遭暴擊，暴跌到不及3美元，接著就是一路陰跌。
致?？萍冀衲?月初在美股上市，發(fā)行價(jià)4美元，上市即遭破發(fā)，當(dāng)日收盤(pán)3.7美元，但其后續(xù)股價(jià)還遠(yuǎn)不如有家保險(xiǎn)，今年5月底最高曾沖到5.7元，目前最新股價(jià)3.5美元。
之所以這些新崛起的保險(xiǎn)科技服務(wù)中介平臺(tái)能狂飆突進(jìn)，主要是依托于大數(shù)據(jù)、AI技術(shù)的快速發(fā)展，突破了傳統(tǒng)保險(xiǎn)代理人渠道在很多條條框框的限制，在合規(guī)與打擦邊球之間游走。
2020年底，原銀保監(jiān)會(huì)就發(fā)布了《互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管辦法》第17條第五款就明確提到“在銷(xiāo)售流程的各個(gè)環(huán)節(jié)，以清晰、簡(jiǎn)潔的方式保障消費(fèi)者實(shí)現(xiàn)真實(shí)的購(gòu)買(mǎi)意愿，不得采取默認(rèn)勾選、限制取消自動(dòng)扣費(fèi)功能等方式剝奪消費(fèi)者自主選擇的權(quán)利”。
2021年10月，原銀保監(jiān)會(huì)還發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知(銀保監(jiān)辦發(fā)[2021]108號(hào))》，嚴(yán)格限制互聯(lián)網(wǎng)人身保險(xiǎn)的業(yè)務(wù)范圍、經(jīng)營(yíng)資質(zhì)等，整肅互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的可能亂象。
在黑貓投訴平臺(tái)上，檢索“元保”，就有不少投訴量，比如最新一條投訴涉及“利用免費(fèi)誘導(dǎo)投保”，還有就是“在消費(fèi)者不知情的情況下購(gòu)買(mǎi)了保險(xiǎn)”，要求關(guān)閉自動(dòng)扣款、退款、賠償?shù)取?/span>
據(jù)前述投訴者表述，“元保保險(xiǎn)以廣告鏈接‘一元保險(xiǎn)’的方式騙取點(diǎn)擊，在本人不知情情況下強(qiáng)制扣費(fèi)并且次月自動(dòng)扣費(fèi)，完全不了解保單內(nèi)容，要求退款強(qiáng)制消費(fèi)的349.3元?！?/span>
實(shí)際上，以極低價(jià)格誘導(dǎo)點(diǎn)擊“投?！薄⒗碡?cái)、貸款等營(yíng)銷(xiāo)鏈接，確實(shí)是當(dāng)前很多基于AI大數(shù)據(jù)模型應(yīng)用對(duì)互聯(lián)網(wǎng)用戶精準(zhǔn)畫(huà)像并推送營(yíng)銷(xiāo)內(nèi)容的互聯(lián)網(wǎng)金融公司，比較常見(jiàn)的一種營(yíng)銷(xiāo)套路。
若更多消費(fèi)者卷入被誘導(dǎo)后，不知情地被強(qiáng)制扣費(fèi)，還繼續(xù)自動(dòng)扣款等，相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)又不能及時(shí)彌補(bǔ)或糾正，的確會(huì)面臨潛在的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題。