1. 4月23日(周三)美股盤(pán)前，美股三大股指期貨齊漲。截至發(fā)稿，道指期貨漲1.69%，標(biāo)普500指數(shù)期貨漲2.20%，納指期貨漲2.61%。

2. 截至發(fā)稿，德國(guó)DAX指數(shù)漲2.34%，英國(guó)富時(shí)100指數(shù)漲2.01%，法國(guó)CAC40指數(shù)漲1.09%，歐洲斯托克50指數(shù)漲2.36%。

3. 截至發(fā)稿，WTI原油漲0.25%，報(bào)63.83美元/桶。布倫特原油漲0.22%，報(bào)67.59美元/桶。

特朗普改口，稱(chēng)自己無(wú)意解雇鮑威爾。最近，有關(guān)“特朗普想解雇鮑威爾”的傳言傳得沸沸揚(yáng)揚(yáng)，這甚至導(dǎo)致美國(guó)股債匯“三殺”。然而，當(dāng)?shù)貢r(shí)間4月22日，特朗普突然改變了說(shuō)法，稱(chēng)自己無(wú)意解雇鮑威爾，消息公布后，美元兌主要貨幣走高。美元兌日元和瑞士法郎的漲幅最大，分別上漲了1%至143日元和0.8269瑞士法郎左右。一些技術(shù)指標(biāo)和市場(chǎng)倉(cāng)位顯示，看跌美元的押注過(guò)度。他指責(zé)相關(guān)說(shuō)法是媒體炒作，“我無(wú)意解雇他，我希望看到他在降息問(wèn)題上更積極，”但特朗普再次指出，現(xiàn)在是降息的“完美時(shí)刻”。

傳特朗普政府?dāng)M施壓英國(guó)將汽車(chē)關(guān)稅從10%大砍至2.5%。據(jù)相關(guān)媒體援引了解特朗普政府分發(fā)的一份文件草案的人士的話(huà)報(bào)道稱(chēng)，美國(guó)將要求英國(guó)把汽車(chē)關(guān)稅從10%降至2.5%。英國(guó)財(cái)政大臣蕾切爾?里夫斯本周將與美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)斯科特·貝森特會(huì)面，旨在推動(dòng)達(dá)成一項(xiàng)可能降低或取消特朗普政府對(duì)英國(guó)商品加征關(guān)稅的貿(mào)易協(xié)議。報(bào)道稱(chēng)，美方正在制定貿(mào)易談判條款，要求倫敦方面降低多種商品的關(guān)稅并消除非關(guān)稅壁壘。此外，特朗普政府還試圖為美國(guó)農(nóng)產(chǎn)品(包括牛肉)爭(zhēng)取更寬松的進(jìn)口條件。目前美國(guó)對(duì)大多數(shù)英國(guó)商品征收10%的關(guān)稅，對(duì)汽車(chē)、鋼鐵等關(guān)鍵領(lǐng)域更是課以25%的重稅。

美債期權(quán)市場(chǎng)“亮紅燈”：恐慌情緒飆升至2021年“閃崩”以來(lái)最高點(diǎn)。對(duì)美國(guó)資產(chǎn)的不安情緒日益加劇，引發(fā)長(zhǎng)期美國(guó)國(guó)債的大規(guī)模拋售，收益率隨之飆升。這種不安情緒在期權(quán)市場(chǎng)上有所體現(xiàn)，防范更大損失的溢價(jià)飆升至2021年“閃崩”以來(lái)的最高水平。所謂的美國(guó)國(guó)債期權(quán)傾斜度已大幅擴(kuò)大，投資者大舉推高了用于對(duì)沖收益率飆升風(fēng)險(xiǎn)的看跌期權(quán)的價(jià)格。上一次如此偏向看跌期權(quán)是在2021年2月25日，當(dāng)天美國(guó)國(guó)債市場(chǎng)出現(xiàn)了不尋常的“閃崩”事件，在流動(dòng)性緊張的情況下，債券價(jià)格突然下跌。

Pimco警告美國(guó)經(jīng)濟(jì)衰退概率接近50%：供應(yīng)鏈難抵關(guān)稅沖擊。盡管美國(guó)總統(tǒng)特朗普在本月早些時(shí)候宣布暫停征收部分關(guān)稅，但太平洋投資管理公司(Pimco)認(rèn)為，即使美股出現(xiàn)一些企穩(wěn)跡象，但美國(guó)經(jīng)濟(jì)衰退的可能性仍接近于50%。Pimco表示：“我們認(rèn)為，美國(guó)經(jīng)濟(jì)衰退的可能性仍然很高，接近于拋硬幣，這取決于美國(guó)供應(yīng)鏈?zhǔn)欠衲軌蛳喈?dāng)迅速地從中國(guó)轉(zhuǎn)向其他生產(chǎn)來(lái)源，而這一過(guò)程不會(huì)是無(wú)縫銜接的?！痹摴揪娣Q(chēng)，除非企業(yè)能夠有效地實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)多樣化，否則特朗普政府關(guān)稅措施引發(fā)的混亂可能繼續(xù)嚴(yán)重拖累經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

美國(guó)汽車(chē)業(yè)聯(lián)名上書(shū)白宮：25%零部件關(guān)稅將導(dǎo)致汽車(chē)銷(xiāo)量下滑和價(jià)格上漲。美國(guó)汽車(chē)行業(yè)團(tuán)體聯(lián)盟周二敦促美國(guó)總統(tǒng)特朗普不要對(duì)進(jìn)口汽車(chē)零部件征收25%的關(guān)稅，警告稱(chēng)這將導(dǎo)致汽車(chē)銷(xiāo)量下滑和價(jià)格上漲。特朗普此前表示，他計(jì)劃不遲于5月3日對(duì)汽車(chē)零部件征收25%的關(guān)稅。"對(duì)汽車(chē)零部件征收關(guān)稅將擾亂全球汽車(chē)供應(yīng)鏈，引發(fā)多米諾骨牌效應(yīng)，導(dǎo)致消費(fèi)者購(gòu)車(chē)成本上升、經(jīng)銷(xiāo)商銷(xiāo)量下降，并使車(chē)輛維修服務(wù)費(fèi)用更高且更不可預(yù)測(cè)，"信中寫(xiě)道。

(BA.US)業(yè)績(jī)超預(yù)期，737 Max擴(kuò)產(chǎn)百億現(xiàn)金輸血破局貿(mào)易困局。波音公司一季度交出超預(yù)期成績(jī)單：自由現(xiàn)金流動(dòng)用23億美元(優(yōu)于預(yù)期的34億撤資)，調(diào)整后每股虧損49美分亦好于市場(chǎng)預(yù)期。CEO凱利·奧特伯格宣布，737 MAX客機(jī)產(chǎn)量將率先提至監(jiān)管上限38架/月，并計(jì)劃年內(nèi)申請(qǐng)擴(kuò)產(chǎn)至42架/月，同時(shí)推進(jìn)737-7/10及777-9機(jī)型認(rèn)證。盡管特朗普政府對(duì)華關(guān)稅政策導(dǎo)致暫停向中國(guó)交付飛機(jī)，但公司106億美元出售導(dǎo)航業(yè)務(wù)部門(mén)的交易為現(xiàn)金流注入強(qiáng)心針。奧特伯格強(qiáng)調(diào)，當(dāng)前5000億美元訂單積壓與產(chǎn)能優(yōu)化成果，已為公司提供應(yīng)對(duì)全球貿(mào)易動(dòng)蕩的緩沖空間，787夢(mèng)想飛機(jī)產(chǎn)量亦有望穩(wěn)增至7架/月。

(PM.US)Q1財(cái)報(bào)超預(yù)期，股價(jià)創(chuàng)歷史新高。煙草巨頭菲利普莫里斯國(guó)際公司一季度財(cái)報(bào)亮眼，其中無(wú)煙業(yè)務(wù)板塊貢獻(xiàn)總凈收入42%和毛利潤(rùn)44%，出貨量激增14.4%，凈收入同比躍升15%(有機(jī)增長(zhǎng)達(dá)20.4%)，毛利潤(rùn)更實(shí)現(xiàn)27.7%的增幅(有機(jī)增長(zhǎng)33.1%)。調(diào)整后營(yíng)業(yè)利潤(rùn)37.9億美元力壓市場(chǎng)預(yù)期的36.1億，每股收益1.69美元亦高于1.61美元的預(yù)測(cè)值。公司上調(diào)全年每股收益指引至7.36-7.49美元(中值7.435美元)，并宣布維持每股1.35美元季度股息。受業(yè)績(jī)提振，其股價(jià)盤(pán)前暴漲超4%至170.84美元，刷新歷史高位，同行(MO.US)和(BTI.US)股價(jià)亦小幅跟漲。

無(wú)線(xiàn)業(yè)務(wù)持續(xù)增長(zhǎng) AT&T(T.US)一季度新增用戶(hù)超預(yù)期。美國(guó)電信運(yùn)營(yíng)商AT&T 第一季度吸引的新增無(wú)線(xiàn)用戶(hù)數(shù)量超出分析師預(yù)期，證明該公司在競(jìng)爭(zhēng)激烈的移動(dòng)電話(huà)市場(chǎng)中正在從競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手那里吸引客戶(hù)。該運(yùn)營(yíng)商今年第一季度新增了32.4萬(wàn)名手機(jī)用戶(hù)，超過(guò)華爾街預(yù)期的25.4萬(wàn)名。財(cái)報(bào)顯示，AT&T一季度營(yíng)收營(yíng)收為 306.3 億美元，同比增長(zhǎng) 2.0%，超出市場(chǎng)預(yù)期;非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下每股收益為0.51美元，不及市場(chǎng)預(yù)期的0.52美元。

(EDU.US)第三季度業(yè)股東應(yīng)占凈利潤(rùn)同比上升0.1%至8730萬(wàn)美元。新東方第三季度凈營(yíng)收同比下降2.0%至11.83億美元，凈營(yíng)收(不包括自營(yíng)產(chǎn)品及直播電商業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)的營(yíng)收)則同比上升21.2%至10.383億美元。經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)同比上升9.8%至1.245億美元，經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)(不包括東方甄選自營(yíng)產(chǎn)品及直播電商業(yè)務(wù)產(chǎn)生的經(jīng)營(yíng)虧損)則同比上升5.0%至1.255億美元。新東方股東應(yīng)占凈利潤(rùn)同比上升0.1%至8730萬(wàn)美元。新東方預(yù)計(jì)2025財(cái)年第四季度(2025年3月1日至2025年5月31日)的凈營(yíng)收(不包括東方甄選自營(yíng)產(chǎn)品及直播電商業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)的營(yíng)收)將為約10.09億美元至10.366億美元之間，同比上升率為10%到13%之間。

(TSLA.US)Q1盈利驟降40%遠(yuǎn)不及預(yù)期，馬斯克稱(chēng)大幅減少“參政”時(shí)間。特斯拉周二美股盤(pán)后公布了“苦澀”的2025年第一季度業(yè)績(jī)，汽車(chē)交付量的下滑導(dǎo)致其營(yíng)收、利潤(rùn)等核心財(cái)務(wù)指標(biāo)均大幅低于預(yù)期。不過(guò)，特斯拉首席執(zhí)行官埃隆·馬斯克在財(cái)報(bào)電話(huà)會(huì)議上表示5月投入在政府效率部(DOGE)的時(shí)間將“大幅”減少，再加上美國(guó)總統(tǒng)特朗普在盤(pán)后“無(wú)意解雇鮑威爾”的言論緩和了市場(chǎng)情緒。特斯拉Q1營(yíng)收僅193.35億美元，同比下降9%，不及分析師平均預(yù)期的213.48億美元。其中，汽車(chē)業(yè)務(wù)營(yíng)收同比下降20%，至139.67億美元;能源和儲(chǔ)能業(yè)務(wù)營(yíng)收同比激增67%，至27.30億美元;服務(wù)和其他營(yíng)收同比增長(zhǎng)15%，至26.38億美元。

關(guān)稅迷霧下(VLVLY.US)Q1營(yíng)收同比下降7%，北美卡車(chē)市場(chǎng)遇冷。沃爾沃Q1營(yíng)業(yè)利潤(rùn)跌幅超過(guò)分析師預(yù)期，降至133億瑞典克朗(約合14億美元)，低于上年的182億瑞典克朗，分析師的平均預(yù)期為148.2億克朗。沃爾沃集團(tuán)第一季度營(yíng)收從上年同期的 1311.8 億克朗降至 1217.9 億克朗，同比下降 7%。這家瑞典制造商直指北美市場(chǎng)"元?dú)獯髠?amp;quot;——長(zhǎng)途貨運(yùn)需求萎縮導(dǎo)致當(dāng)?shù)亓闶垲~驟降13%，全年重卡銷(xiāo)量預(yù)期被迫從30萬(wàn)輛砍至27.5萬(wàn)輛。該公司Q1汽車(chē)銷(xiāo)量較去年同期下降 9%，其中卡車(chē)業(yè)務(wù)交付量下滑 12%，至 48833 輛。不過(guò)，訂單量增長(zhǎng) 13%，達(dá)到 55227 輛，在除南美市場(chǎng)外的所有市場(chǎng)均有增長(zhǎng)。

科技股“穩(wěn)定船舶”!SAP(SAP.US)彰顯“抗關(guān)稅沖擊”韌性：Q1利潤(rùn)超預(yù)期，維持全年云收入指引。SAP公司第一季度業(yè)績(jī)。Q1總收入達(dá)到90.13億歐元，同比增長(zhǎng)12%(按固定匯率計(jì)算增長(zhǎng)11%)。調(diào)整后的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增至25億歐元，同比增長(zhǎng)60%(按固定匯率計(jì)算為58%)，合每股1.44歐元，高于市場(chǎng)預(yù)期，證明了SAP云業(yè)務(wù)模式的可擴(kuò)展性。按固定匯率計(jì)算的云計(jì)算收入增長(zhǎng)26%，至49.9億歐元。業(yè)績(jī)公布后，截至發(fā)稿，該公司股價(jià)美股盤(pán)后大漲9.69%，報(bào)276.87美元。云計(jì)算收入為49.93億歐元，同比增長(zhǎng)27%(按固定匯率計(jì)算為26%)，預(yù)期為50.5億歐元。

歐盟對(duì)(AAPL.US)、Meta(META.US)開(kāi)7億歐元罰單，或加劇歐美貿(mào)易爭(zhēng)端。歐盟委員會(huì)近日對(duì)科技巨頭蘋(píng)果(AAPL.US)處以5億歐元罰款，同時(shí)向Meta(META.US)開(kāi)出2億歐元罰單，指控兩家公司涉嫌違反歐盟《數(shù)字市場(chǎng)法案》(DMA)。這一舉措可能激化與特朗普政府的貿(mào)易緊張關(guān)系。此次處罰正值美歐雙方就避免美國(guó)對(duì)歐盟全面加征關(guān)稅進(jìn)行談判之際，或?qū)⑹贡疽汛嗳醯拿罋W關(guān)系雪上加霜。

特朗普關(guān)稅“重錘”Meta(META.US)，廣告營(yíng)收恐縮水70億美元。由于美國(guó)總統(tǒng)唐納德·特朗普對(duì)中國(guó)征收的嚴(yán)厲關(guān)稅影響了中國(guó)零售商，Meta 的核心在線(xiàn)廣告業(yè)務(wù)今年可能會(huì)遭受70億美元的損失。根據(jù)MoffettNathanson周二發(fā)布的研究報(bào)告，在貿(mào)易爭(zhēng)端期間，Temu和Shien等與中國(guó)有關(guān)聯(lián)的零售商削減Facebook和Instagram廣告預(yù)算將對(duì)Meta業(yè)績(jī)?cè)斐捎绊憽offettNathanson分析師表示，根據(jù)Meta的最新年報(bào)，2024年該公司來(lái)自中國(guó)市場(chǎng)的營(yíng)收為183.5億美元，相當(dāng)于其總銷(xiāo)售額的11%多一點(diǎn)。

北京時(shí)間21:45：美國(guó)4月SPGI制造業(yè)PMI初值。

北京時(shí)間22:00：美國(guó)3月季調(diào)后新屋銷(xiāo)售年化總數(shù)(萬(wàn)戶(hù))。

北京時(shí)間22:30：美國(guó)截至4月18日當(dāng)周EIA原油庫(kù)存變動(dòng)(萬(wàn)桶)。

北京時(shí)間21:00：2025年FOMC票委、芝加哥聯(lián)儲(chǔ)主席古爾斯比在一場(chǎng)活動(dòng)上致開(kāi)幕詞。

北京時(shí)間21:30：2025年FOMC票委、圣路易聯(lián)儲(chǔ)主席穆薩萊姆和美聯(lián)儲(chǔ)理事沃勒在一場(chǎng)活動(dòng)上致開(kāi)幕詞。

北京時(shí)間22:00：美國(guó)財(cái)長(zhǎng)貝森特將就金融體系狀況發(fā)表講話(huà)。

次日凌晨北京時(shí)間02:00：美聯(lián)儲(chǔ)公布經(jīng)濟(jì)狀況褐皮書(shū)。

周四早間：(IBM.US)、德州儀器(TXN.US)、紐曼礦業(yè)(NEM.US)

周四盤(pán)前：諾基亞(NOK.US)、好未來(lái)(TAL.US)、賽諾菲安萬(wàn)特(SNY.US)、施貴寶(BMY.US)、默沙東(MRK.US)、百事可樂(lè)(PEP.US)、聯(lián)合太平洋(UNP.US)、西南航空(LUV.US)、美國(guó)航空(AAL.US)